第14期｜工业互联网系列专题（微观篇）：工业互联网成战略制高点
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本期内容是疯牛研究院工业互联网行业系列专题的微观部分，欢迎大家阅读与收听。
主要观点：
1、工业互联网对于提升整个社会的经济效率有着巨大的作用，大力发展工业互联网势在必行，行业的发展前景无限，国内外的资本和企业也纷纷入局，以抢占经济和科技发展的制高点；
2、根据IDC数据库统计，中国工业互联网市场2015年的市场规模为641亿美元，2017年的市场规模增长至919亿美元，预计2020年的市场规模可实现1275亿美元，2015至2020年年均复合增速约为14.7%；
3、2008年金融危机之后，全球重新将焦点聚集到制造业上，以智能化工业为代表的工业互联网行业发展迅猛，国内外企业纷纷涉足各细分领域。虽然我国的工业智能化相较于发达国家起步较晚，但是国内企业转型升级的速度很快，而且已经在工业互联网的多个领域获得领先地位，参与到产业链中的核心领域——工业互联网平台建设的企业更是可圈可点；
4、当下中国的人口众多，需要解决的问题也很多，通过新一代互联网技术的应用来解决目前存在的工业生产效率等问题，是现在乃至未来经济发展的最佳选择。
9月16日，“纪念中国改革开放四十周年暨50人论坛成立二十周年学术研讨会”在京召开。副总理、财政部长、央行行长……，中国最顶级的经济学者齐聚一堂。
中国经济学界泰斗吴敬琏认为，目前中国的经济增长主要是靠大量投资去拉动的，而大量的投资又造成了过高的杠杆率，造成了系统性风险的隐患。在这种情况之下，宏观经济政策就很难处理，如果要降杠杆，那么增长率就下去了，如果要保持一定的增长率，那么杠杆就上来了，爆发系统性风险的几率就增大了。那有没有出路呢？其实是有办法的。关键因素就是要提高效率，只要能够提高整个社会经济效率，这两方面的问题就都能够解决。
近年来，工业互联网成为了经济的新热词，国家也频频发布重磅政策推动其行业发展。据权威机构报告分析，工业互联网平台的成功搭建，将能提高中国整个产业1%的效率。2018年中国工业增加值28.4万亿元，1%等于2840亿元。
可见，工业互联网对于提升整个社会的经济效率有着巨大的作用，所以，大力发展工业互联网势在必行，行业的发展前景无限，国内外的资本和企业也纷纷入局，以抢占经济和科技发展的制高点。
疯牛研究院将以国内外企业布局工业互联网为出发点，深度剖析国内外企业参与现状，并挖掘其中的投资机会。
2020年中国工业互联网市场规模有望达到1275亿美元
根据Accenture（埃森哲）的《工业互联网展望报告（2015）》和《工业互联网市场定位报告（2015）》显示，2020年全球工业互联网领域的投资规模将超过5000亿美元；2030年，工业互联网将带来超过15万亿美元的增长。2015年~2030年间，工业互联网领域预计将为中国的GDP带来约达1.8万亿美元增长。
根据IDC数据库统计，中国工业互联网市场2015年的市场规模为641亿美元，2017年的市场规模增长至919亿美元，预计2020年的市场规模可实现1275亿美元，2015至2020年年均复合增速约为14.7%。
目前主要参与工业互联网建设的四大类公司
工业互联网的产业链很长，所涉及领域也很多。目前，主要参与工业互联网建设的企业分为四大类，分别是装备自动化、ICT企业、软件企业（大数据）和制造业企业。
1、装备自动化主要企业有：国内的和利时、航天云网，国外的GE、西门子、博世等；
2、ICT主要企业有：国内的华为、阿里、紫光、浪潮、寄云科技、奥普云，国外的思科、Intel等；
3、软件主要企业（大数据）有：国内的用友、石化盈科、东方国信，国外的PTC等；
4、制造业主要企业有：国内的富士康、三一重工、航天科工、海尔、美的，国外的卡特彼勒等。
2008年金融危机之后，全球重新将焦点聚集到制造业上，以智能化工业为代表的工业互联网行业发展迅猛，国内外企业纷纷涉足各细分领域。虽然我国的工业智能化相较于发达国家起步较晚，但是国内企业转型升级的速度很快，而且已经在工业互联网的多个领域获得领先地位，参与到产业链中的核心领域——工业互联网平台建设的企业更是可圈可点。疯牛研究院通过研读方正证券关于工业互联网行业的研究报告，为投资者朋友详细地解读国内外涉足工业互联网的代表性企业，为投资者朋友提供值得关注的投资标的。
1.美国通用电气公司（GE）：连接物理和数字，推动工业转型
美国通用电气公司（GE）是一家多元化的科技、媒体和金融服务公司。GE的产品和服务范围广阔，从飞机发动机、发电设备、水处理与安全技术，到医疗成象、商业和消费金融、媒体内容和工业产品。
闻名于世的可载原子弹和氢弹头的阿特拉斯火箭、雷神号火箭就是产自GE。这些都为GE在工业领域的发展奠定了基础，坐实了GE在工业领域不可动摇的龙头地位。
GE的前CEO杰克·韦尔奇是一代商业领袖，也为GE的发展创造了良好的发展基础。在杰克·韦尔奇时代，金融部门在GE快速发展壮大，数据显示，最辉煌时GE金融总资产高达5000亿美元，在2002年~2004年，金融部门产生的利润一直占GE总利润的40%以上，在2004年，金融业务甚至为GE贡献了高达42%的利润。
然而，2008年全球金融危机将GE“产融结合”多元化发展的风险曝露于世。监管机构推出了大量针对资本和流动性的新附加规则，大幅推高金融机构合规和经营的成本，大量的坏账让GE濒临绝境。随着大数据概念的流行，GE团队最终制定了GE产品的数据战略，决定剥离金融资产业务，开始“回归制造业”，并且更加专注于高端制造业。
近年来，为了重塑美国制造业的全球竞争优势，美国启动了制造业振兴战略，加快发展技术密集型先进制造业，实现再工业化。作为世界最大的多元工业集团，为了在开创和全面推进高技术战略智能化工业的时代进程中发挥主导力量，GE公司依托庞大的产业链、产品体系和技术实力，提出了自己的“工业互联网”概念，与美国政府的战略举措相呼应。
2016年7月，GE与微软宣布合作，GE的Predix平台将登陆微软的Azure云平台。2017年10月，Apple（苹果）公司和GE宣布携手合作，发布工业用APP。
2.德国西门子：数字化转型之路
总部位于德国慕尼黑的西门子公司，1847年由德国“电子电气之父”维尔纳·冯·西门子建立，是世界最大的机电类公司之一。
为顺应时代发展的洪流，公司经历了一系列改革和重组。2008年，西门子正式宣布从通讯行业中淡出；2014年西门子彻底退出家电领域。从存量人工作业到机械化作业，接着从机械化再到工业智能化，西门子几乎成为了德国制造、工业4.0的代名词。不同于美国通用电气公司（GE）从物联网角度切入，主攻智能服务，西门子更偏重工厂生产方式的变革，抓住了“工业4.0”的核心，其更成为了世界重工业转型的先驱者。
2007年，西门子以35亿美元的价格收购UGS公司，该公司是全球领先的产品生命周期管理（PLM）软件和服务提供商，众所周知，CPS是虚拟世界和现实世界在工业领域应用中的高度融合，是工厂、机器、生产资料和人通过网络技术的高度联结，是智能制造业的基础。没有CPS的支撑，智能工厂、智能制造都是空中楼阁。这次并购被认为是西门子公司进军工业互联网领域的第一步。
收购了UGS之后，西门子将该公司在数字化工厂方面的优势与其在工业自动化领域领先的专有技术结合起来，最终打造了MindSphere工业云平台，可以让客户的流程变得更快、更好，并且帮助他们降低成本，自动化系统开始逐步进入了智能制造的新纪元。这一系列举措清晰地展现了西门子公司通过一连串的收购打通数字化工业转型之路。
3.富士康：工业互联网BEACON平台
富士康集团是专业从事生产消费性电子产品、网络通讯产品、计算机周边产品的高新科技企业。2017年，富士康集团开发了工业互联网平台BEACON，探索将数字技术与其3C设备、零件、通路等领域的专业优势结合，向行业领先的工业互联网公司转型。
坐拥独一无二的工业大数据体量优势，富士康转型工业互联网成效可期。富士康工业互联网结合感测技术及分析决策系统，已实现智能机器间及人机连接的互联互通。同时，作为全球最大的电子专业制造商富士康的子公司，富士康工业互联网通过智能设备产生的大数据积累，已成为全球最大的工业互联网大数据平台，并透过数据分析、预测演算法等，实现了系统维护优化、机器自主学习、智能决策等应用，可有效帮助工业部门降低成本、节省能源，最终提升生产率。
无论是国外的老牌制造业企业，还是国内最大的制造业企业，都已在工业互联网的转型升级的路上。可以预见，未来工业互联网必将成为制造业企业发展的大趋势。疯牛研究院以智能制造系统解决方案推荐提供商为出发点，筛选出两个值得投资者朋友特别关注的投资标的，其中一个是宝信软件，另外一个是黄河旋风。
关注宝信软件的理由是：宝信软件（600845）作为工业互联网五个垂直领域之一的钢铁行业代表，是第一批智能制造系统解决方案推荐供应商。据2018年半年报显示，宝信软件上半年实现营业收入24.13亿元，同比增长44.5%，2018年第一季度软件开发及工程服务、服务外包系统集成收入分别为16.04亿元、6.78亿元和1.19亿元，同比增速分别为8.23%、35.6%和108.77%。
关注黄河旋风的理由是：黄河旋风（600172）全资子公司——明匠智能是23家工信部第一批智能制造系统解决方案推荐供应商。公司成立于2010年，是上海市高新技术企业，上海张江国家自主创新示范区专项发展重点企业，中华人民共和国和信息化部2016年智能制造综合标准化与新模式应用示范单位。公司拥有发明、实用新型、软件著作权专利等120余项。工信部电子标准化研究院评价明匠智能为国内较早从事工业“4.0”智能工厂研发以及项目实施的领军企业。
工业互联网孕育着巨大的投资机会
无论是德国的工业4.0、美国的工业互联网、欧洲的再工业化，还是中国制造2025，实际上这些称谓背后都有一个共性，那就是生产变得更加智能化。过去大工业生产最大的特征是标准化，让单位成本降到最低；现在智能化的系统，定制化柔性的生产模式就可以倒过来，消费者想要什么，可以倒逼、引导生产者提供什么，不是单边的而是双向的，这是第四次工业革命很重要的特征和内涵。
过去十年里，中国出现了一批互联网巨头，在全世界最大的互联网公司中占到4家，技术的发展给中国企业带来了巨大的成长空间。相信随着技术的不断升级迭代，中国将出现一批工业互联网行业巨头。当下中国的人口众多，需要解决的问题也很多，通过新一代互联网技术的应用来解决目前存在的工业生产效率等问题，是现在乃至未来经济发展的最佳选择。
本期内容就是疯牛研究院关于工业互联网的解读，更多经济和股市内容敬请继续关注，谢谢大家阅读与收听，我们下期见。
