投资体系

2017.9.14  周四  鲅鱼圈

没有金刚钻，不揽瓷器活。

道理，谁都懂，但做到的有几人呢？

想要做好投资，就要掌握投资的方法。我们人类从远古时代走来，我们由猿猴进化而来，我们是大自然的产物，而不是相反。这里，应该想到：我们应该顺应自然规律，而不是相反。因为，我们是大自然的产物。我们本身就是规律的产物。我们面对陌生，面对刺激的反应模式，就是原始的，就是初级的，就是本能的，甚至是不假思索的。这是我们的基因，这是我们生而带来的东西。正因如此，我们才在漫长的进化过程中，活了下来，让我们的脚步遍及世界。

但，投资，这是一个全新的领域。所有面对自然世界的本能反应，在这里全部失效。投资的世界的逻辑和规律，和物理世界、自然世界的逻辑和规律，是相反的，甚至是完全相反，就像一个镜像的世界，就像你照镜子一样，看起来一模一样，但是完全是反过来的。所以，在投资的世界，我们不能用我们在物理世界、自然世界的方法，去面对，去处理。那怎么办呢？我们要学习投资。

对，我们要学习投资。就像我们学习走路，学习书本知识，再学习各种技能一样，投资也是可以学习的。甚至，在我看来，投资的本领，应该是现代人应该具备的最基本本领。其重要性，甚至要在英语、计算机编程等其他学科之上。投资，应该成为我们现代人基本的生存技能。因为，初等的劳动对生产力的贡献在下降。知识、技术、资本对生产力提高的重要性在提高，甚至提高到一个很重要的位置。这一点，从现在世界上几个大公司就可以看出来。苹果、微软、亚马逊、阿里巴巴、谷歌、脸书、腾讯、特斯拉等等，这些新近崛起的世界级大企业，他们靠什么成就了今天，靠的是技术、知识和资本的推动。

对，投资，是现代人基本的生存技能。这是我的观点。

上面简单说了下投资的重要性。那投资，应从何入手呢？或者，从哪里学起呢？下面，我简单介绍我的投资体系。先声明，这纯粹是民间的、个人的经验。仅供参考。

我的投资体系的内容：1  控制风险；2  寻找投资标的；3  确定投资标的的涨跌周期；4  具体操作；5  有耐心。

一  控制风险。

投资的第一原则，就是避险。真正的投资人，从来都不是勇于冒险的。避险，是投资的第一刚需。那怎样才能做到避险呢？

这个世界风险是无处不在的。这个世界也不是确定的。不确定性才是这个世界的本性。我们不知道明天和意外哪个先来。就拿最近区块链世界发生的事情来说。精明的投资人知道ico世界已经乌烟瘴气了，国家很可能会监管，但很多人，包括我，都没有估计到监管会来得如此迅猛，如此突然。很多人都措手不及，好在icoinfo平台比较靠谱，投资人也没有损失什么。但割肉的韭菜，被吓坏的投资者，就不知道怎么样了。这个世界就是如此的不确定。那怎么避险呢？其实答案也很明显。你投资的财产，就算全部损失，对你来说，也没什么。

这一点，是有科学实验根据的。普通人，把生活中5%或10%的收入或开支减掉，对生活也不会有多大影响。这就是避险的方法。投资额，占到你收入或可投资资产的部分，就算没了，对你的生活没影响。

对，就这么简单。简单的东西，往往简单的要死。但，真正的懂得，却不是那么容易。那些动不动就all-in，动不动就开杠杆的人，大部分都是穷怕了。这里，先不要喷我，我也曾经有这种心态。一把梭，来把大的，一夜暴富，走上人生巅峰。一旦，你有这种心态，你也这么做了，带来的往往是：你连觉都睡不好。而且你会有婴儿般的睡眠：睡了醒，醒了哭，哭了再睡。千锤百炼！

因为，投资的额度，占到了你的资产的大部分，它的一举一动都牵扯着你的神经，让你寝食难安，动不动就要去刷一下行情。这时，你是根本不可能做好投资的。你的精力、注意力，全放在了投资标的价格的起起伏伏上。这已经影响了你的思维，甚至，这时的你，已经退化了，变成猴子了。只有动物般的情绪反应，而没有了思维。

这里，推荐一本书：《为什么大猩猩比专家高明》，作者是：乔纳莱勒，Jonah  Lehrer（美）。这本书里，对这样的事情，有非常详尽的解释，还有生动的案例。值得一看。

二  寻找投资标的。

什么的投资标的，才是我们应该投资的呢？

看这个问题的答案以前，建议您思考30秒。然后，再接着看我的文章。

30秒过后……

具有长期的、不断提高成长率的，投资标的。

这是我从李笑来那里学来的。墙裂推荐：得到APP，李笑来的《通往财富自由之路》。大家不要误会，是真的好，我才推荐的。

我们投资的东西，不要要有成长性，而且要有长期的成长性，不但要有长期的成长性，而且要有长期的不断的提高的成长性，也就是具有长期不断提高成长率的特征。

看起来，很简单。但寻找到，却没有那么容易。可是，时代不同了。我们生活在什么样的世界中？一个具备指数级增长特征的世界中。人类最近500创造的财富，比过去以往创造的财富总额还要多，而且这个趋势会越来越明显。看看，上面提到的那些世界级的企业，他们才成立几年呢？现在在国内比较知名的、成长率很高的企业，比如：小米、滴滴、京东等等，他们才成立几年呢？这个趋势已经形成，指数级增长的世界已经到来。找到具备长期不断提高成长率的投资标的，会越来越容易。

如何发现，学习最先进的知识，学习最新的技术，不断提高自己的视野、境界，是最好的方法。这里，我依然推荐区块链。虽然，最近国家动作频频，但一个很有前景的技术的发展，是不以人的意志为转移的。当然，还有很多其他的科技，比如：AR，无人驾驶，人工智能等等。

三  确定投资标的的涨跌周期。

虽然，你知道什么是具有长期成长性的东西了。但如果你不知道它的周期，你在它走下坡路的时候进场，短期内浮亏（账面亏损）是肯定的了。如果你没有坚持住，抛掉投资标的，把浮亏变成真亏，那就更得不偿失了。一般的事物的发展，都是符合S曲线的。

图片来自：李笑来得到APP：通往财富自由之路专栏。

这几张图片，如果对周期有概念的话，或者上学时，学习了sin曲线的，都应该不陌生。基本上，很多新生事物的发展规律都是：刚出来，大家好奇，然后一窝蜂的上，然后发现没什么实际用处，然后一地鸡毛，正当人们对其不理会的时候，这种新事物的基础设施在上一波的泡沫中搭建完毕，真正有价值的东西开始出现，随着实际价值的增大，人们真正对其关注，然后开始价值实现，到达真正的高峰。

基本上，都是这样的规律。而且，投资品的涨跌周期、房价的涨跌周期基本都如此。现在，大家都有一个共识，比特币的涨跌周期是2年，2个周期以后，可以看见其方向。09，13，17，今年正好是17年，第三个大周期，如果你是今年年初进场的话，那现在应该是收获颇丰，如果是现在进场的话，那就不要进了，等等下一个周期吧。

四  具体操作。

找到了具有长期成长率的公司或投资品，也确定了这种投资品的周期，那操作就很简单了。在其周期下跌快到谷底的时候进场，然后不动。等待下一个周期的到来，在大家都癫狂的时候，默默离场。为什么是默默呢？因为1  你不能确定这就是顶峰；2  这个时候，人们已经失去理智了，就算你告诉其他人，该离场了，也不会有人听的。连上早市买菜的大妈都疯狂涌入，任何的提醒都是徒劳的。

五  这也是非常、非常、非常重要的一点。有耐心。

耐心，耐心，耐心。重要的事说三遍。

如果，你真的完成了以上步骤。在这其中，耐心是最重要的一点。具体有多重要，任何语言的力量都是苍白的。有过投资经历的人，对这一点应该很理解。没有投资经历的人，劝你一句：赶紧开始你的投资之旅吧。想要知道梨子🍐的味道，总要亲口尝一尝。

简单的说这么多吧。在行动面前，任何语言都是苍白的。在道理面前，任何语言都是苍白的。

知，然后行，然后，行中知，知中行，最后，知行合一。那时，恭喜你，你可能学会了投资，成为了一个现代人。