009、延展话题：个人资产配置的生命周期
2018-03-24 本文已影响0人
OmaiMoon
『得到·香帅的北大金融学课』
在不同的年龄阶段，我们面临的约束条件、财务状况、家庭情况都有很大的不同，所以我们的风险偏好和可选择的金融工具，都是完全不一样的，所以在不同的人生阶段我们需要做出不一样的资产配置。
青年时期：最应该加大实物资产的配置
青年时期的特点：
钱少、时间多、消费欲望强烈
配置的思路：
“以时间换金钱”
金融工具可以实现资金在时间上的转化，现在我们应该做的是将漫长未来里的现金流转换成今天的投资和消费。
投资途径：
投资实物资产
比如：房产。因为随着国家货币发行量的不断增加，货币不断贬值的大环境下，投资实物资产，比如：房产，这些东西是可以比较好的抵御通货膨胀和货币贬值的。
可能年轻人现在收入不高，资金比较少，但可以遵循两个投资的原则：
- 根据自己和自己家庭的最大购买力来购买，大房买不了可以买小房。
- 确实有资金约束，没办法在一线城市购买的，可以考虑一些好一点的二线城市的房产
之所以年轻人要加大实物资产的配置，有三个理由：
- 房子具有“居住”这种消费功能
- 买房是对抗资产贬值一个特别好的工具
- 最重要的是，它给了年轻人以时间换空间的一个权利
并不是鼓励大家去做房奴，而是青年时期应该有这种：加大实物资产配置，以时间换空间，增大自己年轻时候资本积累的意识
壮年时期：要加大风险资产的配置
壮年时期的特点：
收入变高，所承担的角色变多，风险承受能力最强
配置的思路：
加大风险资产的配置，比如：股票甚至一些股权投资。同时也要进行资产的多元化配置，比如：信托、保险、基金等金融工具。
因为壮年时期，收入变高，风险承担能力也达到一个比较高的水平，可以加大风险资产的配置，因为高风险意味着高收益。
同时，到了壮年时候我们承担的角色更多了，上有老、下有小：父母要养老、医疗，小孩要教育，所以除了风险投资以外，我们还需要考虑一下资产配置的多元化，将钱投到不同的地方，当然前提是自己了解、熟悉这一块。
步入老年：加大流动性资产的配置
老年时期的特点：
50多岁可能碰到职业的天花板，开始面临退休，退休之后现金流也慢慢变少，此时风险承受能力开始变弱。
配置的思路：
- 降低风险资产的比例，增加安全资产的比例，比如提高像国债这些比较安全的资产配置比例
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逐渐加大流动性资产的配比
因为步入老年之后，我们的现金流开始减少，承担风险的能力变弱，所以我们需要降低风险资产的比例。
同时到了老年之后我们面临着很多大笔用钱的场合，比如：看病、小孩留学、小孩结婚等。因此我们要逐步加大流动性资产的配比。比如：我们手中非流动性资产比较多，可以做一些反抵押类型的金融安排，我们可以把自己非流动性资产，利用金融工具转化为高流动性资产
人生的不同阶段，怎么配置你的财富
划重点
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在青年的时候，我们应该加大实物资产的配置
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在壮年的时候要加大风险资产的配置，进行资产的多元化配置
- 在老年的时候，要加大安全资产的配置，同时加大流动性资产的配置
