网贷的发展简史

一、P2P的定义、起源和发展

P2P是一种通过互联网进行借贷的模式，其英文名字是Peer toPeer，即“个人对个人”。从以往新闻报道归纳来看，P2P网贷平台简单说即是由某个企业搭建一个互联网平台，由需要钱的人发布需求，投资人参与竞标，由平台撮合双方完成交易，并收取一定服务费的一种网络借贷模式。

全球第一家P2P网贷平台是Zopa，成立于2005年3月。

2007年P2P飘扬过海来到中国。不过在其后的几年间，国内的网贷平台很少，鲜有创业人士涉足。

一直到2010年，网贷平台才被许多创业人士看中，开始陆续出现了一些试水者。现在国内排名第一的人人贷，就是成立于2010年。

然后就是2011年，从这年开始一直到现在，网贷平台进入快速发展期，一批网贷平台踊跃上线。据不完全统计，仅2012年，国内含线下放贷的网贷平台全年交易额已超百亿。

进入2013年后，网贷平台更是蓬勃发展进入了野蛮生长的时代。

而在16年8月24日，银监会正式发布网贷监管细则，有人说这是行业倒闭的开始，但也有人说这是行业走向光明的开始。

的确走到今天，平台的数量一减再减，截止2017年3月底，平台数量减至2281家。相比2月底减少了54家。3月共发现6家新上线平台，停业及问题平台数量为66家。其中问题平台10家（跑路4家、提现困难6家）、停业平台49家、转型平台7家。同时3月有6家平台经过较长时间停止发标后重新发标，重新归类为正常运营平台，可见小平台资产缺失情况比较普遍。而预计2017年底，平台数量仅只剩1200家。

而问题平台相比2015年，去年以来停业及问题平台事件类型发生了较大的变化，停业、转型平台数量占比出现了增长，分别为66.11%和1.61%，而去年这两项数据仅为32.30%和0.08%。截至3月底，累计停业及问题平台达到3607家，P2P网贷行业累计平台数量达到5888家（含停业及问题平台）。

二：P2P为何在中国如此盛行

近几年，中国的一大金融奇观是：一方面，流动性过剩，甚至泛滥，央行不得不被动干预、疲于奔命回笼流动性；另一方面，金融服务的结构性问题日益突出，大量对资金价格不敏感的国企和政府平台等占用了低价资金，而中小企业被加速挤出银行表内授信，这种挤出在2009年之后的信贷政策大起大落的震荡中空前加速，为保证国企和政府平台的"刚需"，中小企业的融资更加孤立无援。

P2P网贷的诞生，借助网络的优势，将这一部分压抑和蛰伏的金融需求激发出来。

一方面，因为P2P处于监管真空，在中国严格的金融准入制度下，成为民间资本进入金融领域的最便捷入口；另一方面，P2P将部分不能得到银行的信贷，包括符合信贷条件但需要出表的和本来就在银行服务之外的信贷需求，给予了一定的满足。

所以，支持P2P的快速发展的是传统金融市场所无法解决的金融抑制。

从境外看，无论美国还是英国，其支持P2P或者众筹发展的逻辑是高度一致的，即：支持个人消费和中小企业发展，满足其信贷需求，从而提振经济活力，支持就业。

P2P行业发展历程

三、按模式来分类

1.纯线上模式—拍拍贷

最大特点是借款人和投资人都是从网络、电话等非地面渠道获取的，多是信用借款，借款额较小，对借款人的信用评估、审核基本上也是通过网络进行的。

平台在其中只起撮合借款人和出借人的作用，即：出借人根据需求在平台上自主选择贷款对象，平台本身不介入交易，不对投资者提供任何形式的本息担保，也不会通过第三方融资担保机构或抵押担保方式为投资者提供保障。

平台只负责信用审核、展示及招标，以收取账户管理费和服务费为收益来源。

2.债权转让模式—宜信、亚联财

这一模式的最大特点是借款人和投资人之间存在着一个中介--专业放款人，为了提高放贷速度，专业放款人先以自有资金放贷，然后把债权转让给投资者，使用回笼的资金重新进行放贷。

由于债权转让模式多见于线下P2P借贷平台，因此也称为纯线下模式。

3.O2O模式—大多公司都为该模式

该模式在2013年引起较多关注，其特点是P2P借贷平台主要负责借贷网站的维护和投资人的开发，其流程是小贷公司或担保公司/本公司自行寻找借款人进行审核后推荐给P2P借贷平台，平台再次审核后把借款信息发布到网站上，接受线上投资人的投标，而小贷公司或担保公司会给该笔借款提供完全担保或连带责任，或是成立风险保证金，有逾期客户时从该项保证金中提取还给投资人。

四、按类型来分

1.房贷

2.车贷

3.消金金融

4.供应链金融

5.个人信贷

6.企业信贷

7.融资租赁

8.票据

五、P2P的现状与发展

接踵而至的政策规定彰显了监管层对互联网金融行业的重视，大大增强了广大投资者对互联网金融的信心，规范运营的优质平台将会获得更大的市场，而一些不规范运作的平台也终将面临淘汰出局的命运。优胜劣汰，如此一来，整个P2P网贷行业将会更加规范，投资者在选择P2P网贷时也会更加安全。但由于早期积累的诸多问题和行业泡沫尚广泛存在，市场自净和规范过程仍将持续一段时间。

此外，《指导意见》中指出P2P网贷平台要明确信息中介性质，主要为借贷双方的直接借贷提供信息服务，不得提供增信服务，不得非法集资。因此，未来去担保化仍是P2P网贷平台的发展趋势之一。未来的P2P网贷行业可以不担保，但是不等于不保障投资人权益，需要在投资人权益保护与去担保之间建立一个立足点。

其次，在监管的准则下，必定会淘汰一批未能达到监管合规的P2P公司，留下的必定是有背景，有财力，合规的公司。也不乏一些同发展方向的公司被并购成为一家大公司。

在十年的发展中，P2P渐渐找到了未来的发展方向，大多P2P平台瞄准了以下两个方向。

一、消费金融——将是P2P网贷理财发展新的蓝海

消费金融是一种基于以消费为目的的消费贷款因其风控好，坏账率低，从而被行业普遍看好。与传统P2P相比，个人消费金融具有单笔授信额度小、审批速度快、无需抵押担保、服务方式灵活、贷款期限短等独特优势。

P2P做消费金融最大的优势是资金，劣势当然是离消费者比较远。消费金融市场最核心的竞争点就在于消费场景，也就是和线下商家打通的能力。消费金融最高境界就是囊括括吃穿住行各方面的金融闭环，客户可以用投资资金在平台内享受和消费相关的所有金融服务，随着P2P和O2O行业深度融合，消费金融领域发展空间巨大，前景可期。

二、供应链金融——未来P2P大势所趋

从提供供应链金融服务的传统服务机构来看，主要有三类：商业银行、保理公司和核心企业自营。但是，现实中，商业银行一般只盯着大企业看，根本无暇顾及小的企业，另外，银行审批手续繁琐。保理公司也因为资金来源受限，很难在这块做大做强。反倒是P2P我们都知道，P2P融资端具有速度快、效率高、能力强、成本低等诸多优势，这点和供应链金融服务不谋而合。另外，P2P网贷的发展，已经进入了新一轮的角逐，从以往拼流量的时代进入到拼资产端的时代，供应链金融成为炙手可热的转型方向。