主动vs被动（理财营8期3阶第3次大课复盘）

主动型基金 vs 被动型基金

前者属于主动出击，聚焦具体几个行业几个龙头或者潜力股，实时根据环境趋势变化做出增减调整，收益能否高于市场平均数要看你前期挑的好不好；一个属于早早规划好，普遍撒网，坐等收鱼，旱涝保收挣小康但也不会大富大贵的。

股票型基金 vs 指数型基金

股票型基金比指数型基金更focus，持有的股票及比例会经常调整，相比指数型基金更有机会获取高于平均数的收益，当然由于更集中所对应的风险也高一些。对基金经理的要求比较高，需要更为专业的分析去做持仓情况的动态调整。

指数型基金相当于把鸡蛋平均放到N个篮子里，打了一个对整体收益的向下影响并不大，当然如果某个鸡蛋是个双黄蛋，对收益的提升也不会很明显。它赚取的就是市场平均收益。对基金经理的要求并不高，只要选好了起初的那些鸡蛋，隔段时间挑挑坏蛋，再放个好蛋就OK了。因此指数型基金的风险也比较低，属于不瞎折腾稳稳地挣小钱的小家碧玉。

两大豪门基金公司：富达与贝莱德

米国在金融方面依然是顶尖老大，顶级豪门。

富达基金公司（Fidelity Investment Group） 创办于1946年，未上市，曾经是世界最大的基金公司，直到贝莱德快速收购完成之后。目前富达公司分成两个主要投资集团，分别主要在欧洲和美国投资。 基金经理平均服务时间12年，评平均从业经验16.4年。

富达最出名的基金为富达麦哲伦基金，彼得·林奇掌管其十三年里，年平均收益率为29%，而同期标准普尔500指数的涨幅平均只为14%。巴菲特在其45年的投资中，复合投资回报为20%，其中Fidelity Magellan Fund的年平均回报率为16.3%。

官网有五种账户可以开，个人退休养老账户IRA有三种，投资储蓄有两种。可以根据你的年龄目前税前年收入，现有养老金金额等数据，给你提出退休准备建议。顺带了解了一下401K和IRA的区别，感觉米国在养老保障这方面还是做的比较完善的，401是企业支付的养老金，IRA是个人支付的养老金，离职后401账户的钱可以转到IRA。而且好似高龄（70岁）也可以开401或IRA账户。

贝莱德基金公司（Black Rock）

贝莱德基金公司又称黑岩集团，Blackrock可以说是目前世界第一大基金公司，以共同基金为主。贝莱德公司在1988年成立，总部在美国，分布涉及全球，目前为上市公司。贝莱德通过兼并和收购，迅速壮大，其中关键两步包括，和美林证券的投资管理部门合并，以及收购了巴克莱国际投资管理公司从而成为世界最大的基金公司。

目前贝莱德公司旗下拥有超过300只共同基金，其中有很多均为世界著名和高评级基金，总管理资产高达3万亿美圆，目前为美联储Fed的投资顾问。