指数基金弹药库及投资策略

刚才筛选了一下当前市场中指数型的基金有867只，如果每只指数基金都观察，恐怕非机器人不可，那这么多指数如何挑选呢？

可以分为3个方向：宽基指数、策略指数、优秀的行业指数指数

1、宽基指数：如代表大盘的沪深300指数、代表中盘的中证500。

其中中证500的波动会大一点，而沪深300指数的波动相对小些。沪深300指数适合普通投资者入门开始投资，因为他的规则简单，按照市值加权，挑选A股市值最大的300只股票。历史时间长，从2005年开始，到现在经历了15年，平均收益在11.6%。如果喜欢简单的投资，买这只就可以了，市盈率在11倍以下定投，大于17倍的时候卖出，介于两者之间不买、不卖，拿在手上就行，长期投资下来，收益大概率超过10%。

2、策略指数基金，代表策略有红利、基本面、价值、低波动

红利策略：挑选股息率高的企业作为成分股

A：红利类代表的有：深红利、中证红利、上证红利、红利机会

4个红利中，深红利的成长性最好，不过目前处于正常估值，快接近低估

其次是中证红利，中证红利当前低估

所以4个红利中当前选了中证红利定投，如果深红利跌到低估区域，会用深红利替换中证红利

详细分析，可以参考之前的文章：《https://mp.weixin.qq.com/s/akfsh0qsTM64B8jvM0cbSg》

B：基本面指数：基本面60、基本面120

两者之间，基本面60的估值更低，成长性更好，如果估值合适挑选基本面60

C：价值类：300价值（大盘）

昨天的文章已经解释了300价值的投资思路，其他的可以看下之前的文章

《https://mp.weixin.qq.com/s/0FrFPRhLvrhKX3FpXlMmbw》

D：低波动：500低波动

因为大盘和中盘，有轮动的特性，有时候大盘表现好，有时中盘表现好，如果想覆盖大盘、中盘，有不想要中证500的波动，就可以考虑500低波动

相关分析文章可以点击查看

《https://mp.weixin.qq.com/s/tC0zEB7EWzX1fQeqFvgo-g》

3、行业类：

《https://mp.weixin.qq.com/s/-hfMG8nz2VnhxfzZ99rQ8A》

长期表现好的：可选消费、必须消费、食品饮料、白酒、医药生物、金融、互联网龙头科技

从国内外来看：可选消费、必须消费、医药、金融是长期表现最好的4个行业

但是目前消费、医药估值都不便宜，目前不适合买入，需要长时间等待，金融处于低估，也是目前正在定投的。

就看好的顺序而言

首选：消费、医药、互联网龙头、金融

其次：基本面60、深红利、500低波、300价值

如果看好的指数出现低估的机会，将会选择替代

以上指数历史上长期收益都是不错的指数，但是并不代表短期它们的表现在市场中表现最好。短期的表现动受各种政策、情绪的影响，如近期就可以感受到，前段时间医药上涨很大、后来特斯拉带动了新能车指数上涨，这几天基建指数又火了。

所以你需要了解下自己的投资策略，一般可以分为3种：

1、进攻性投资者：承受波动较大，敢于挑战风险可以选择进攻型指数基金，如：军工、新能车、5G、基建等。

2、稳健型的投资者，可以选择优秀的策略指数或者优秀的行业指数基金，如前面说的：主要消费、医疗卫生等，长期投资回报率也不错。

3、保守型投资者，可以考虑银行指数，例如昨天分享的中证银行指数基金：包含建、农、工、交等32家银行业上市公司！估值低、股息率高，长期收益比货币基金强很多。

最后提醒大家，再好的指数，也要买的便宜，长期投资收益才会不错，切不可跟风最热。