股票实盘周记2021-12-04

注：我的股票实盘完全在抄老唐的作业，周记也是学习本周唐书房和自己思考的记录。

本周交易

11月30日，在腾讯455.8港币处买入约5%仓位，资金来源于姐的新增资金。

当前持仓

目前持有腾讯控股33%，贵州茅台29%，洋河股份13%，古井B8%，陕西煤业10%，分众传媒8%。

下表除“当前股价”和百分比之外，其他科目单位为人民币亿元。

注：①采用席勒市盈率估值的企业，不估算三年后估值；

②持股比例=持股市值/账户总值。在无交易状态下，该比例也可能因每只个股股价波动幅度不同，而发生小幅变化；

③仓位加总偶尔可能为99%或101%，原因是持股比例为四舍五入数据，例如10%代表实际仓位在9.50%~10.49%之间。

附：上期数据

收益

本周实盘净值上涨2%，2021年年内收益从-13%提升到-11%（四舍五入）。

注：①实盘年度收益率及年化收益，按照且慢小账本数据。

②沪深300指数收益未包含每年2%左右的分红，数据略有低估。

重要事项

1.煤炭长协价基准上调

长协煤实行月度定价，在550-850元/吨合理区间内上下浮动。下水煤合同基准价暂按5500大卡动力煤700元/吨签订，相对于一直执行的535元/吨基准价，上调接近31%。

意见稿鼓励按照价格机制签订3年及以上长期合同，3年及以上长期合同量不少于各企业签订合同量的50%。

这方案没啥好说的，就是整体利好煤炭企业。

2.陕煤一间子公司出表

影响几乎为零。

3.恒大危机，洋河对恒大的信托产品爆雷

恒大终于还是倒下了，12月3日公告无法兑付到期债务。

受此影响，洋河的一笔到期信托也无法偿还。

对此，我个人的看法依然是：恒大之外的其他信托造成损失的可能性很小。涉及恒大地产的全部信托而言，预计损失不会超过3亿元。

4.总理释放降准信号

总理会见国际货币基金组织总裁时，明确宣布将“适时降准”。

这种情况通畅判断下周就有可能会政策落地，市场流动性将继续保持充裕状态。

5.茅台在习酒镇买地

根据公司回复，不是新的扩产信息，还是2018年9月开始实施的三万吨酱香酒扩产项目用地。

该项目原来预计是三年完工，结果三年时间过去了，还在买地。这花钱的效率实在是太垃圾了。

6.微信继续互联互通

微信于11月29日起对外部链接管理措施进行更新。这是对监管部门要求的互联互通的回应，也是改善移动互联网用户体验的进步。

至于对腾讯的影响，个人看法是略偏正面，但程度不大，具体影响再观察吧。

7.中美证监会监管分歧再起

最直接的影响，就是某些我方确定不允许提交审计底稿的企业，必须从美国股市退市。昨天，滴滴就正式宣布启动退市工作。

中美双方的监管分歧，以及摆在投资人面前的真实案例，无疑会导致至少两个后果：第一是大量美国投资机构及投资人抛售并远离中国上市企业，第二是现有中国未上市企业在美上市变得非常艰难。

前者会直接影响短期股价，尤其是中美两地上市企业的股价（含港美两地上市）；后者则会影响大量未上市企业的上市规划，连带影响风险投资资本对中国创新企业的投入。

这两种影响都会涉及到腾讯，对此，我没有更多可以评价的，只能被动承受。

2018年其实可以说是老唐实盘公开八年来，最令人满意的超级大年。

那年我不仅是满仓持股，而且下半年还卖掉了一套叠拼别墅追加入市。

在书房朋友们的眼皮底下，那一套叠拼到今年春节前是变成了三套，这种堪比眼睛一眨，老母鸡变鸭的强行送钱时刻，回味起来就是那么的美妙啊。

股市盈利的关键，是投资者有耐心等待企业的成长，并清楚地知道自己没有能力预测市场波动、没有能力预测政策变化。剩下的就是愉悦的生活、唾手可得的财富了。就这么简单。

根据对持股企业的了解，根据当下持股企业的估值水平，我今天依然可以白纸黑字的写下：

2021年会是一个和2018年一样的超级大年。