20200823行有不得反求诸己——反思持仓股

下面的东西是我整理 202003 月附近的操作记录，那是市场最迷茫最恐慌的时候，现在看有些逻辑对了，有些逻辑好像站不住脚，房地产这个现在看，感觉很悬，这么好的商业模式，但是股票就是不涨，融创能把你脾气给磨的精光。 

最近由于美股下行以及疫情影响，A 股跌了不少，我手里的持仓也跌了不少，总体跌幅18%，目前持仓股及对应的逻辑如下

a.  中国平安 ： 中国平安是唯一一家在中国持有保险银行 证券从业的牌照的公司，其次平安主要保险业绩非常好，以及2019 年的财报也非常的亮眼，市盈率也足够，股息率也还ok，ROE长期保持较高增长 20%+，同时员工及高管持股价在 80 附近，公司回购价在 85 附近，我自己是平均 80 左右的成本，目前跌到了66，当然我已经没有钱补了，就这样吧，至少半年后，五年后，平安依旧在那，作为中国的核心资产，他的逻辑没有变，保险依然会保持很高的增长速度，银行和券商的业绩也会跟上，同时平安好医生 一账通等集团下属业务也陆续分拆上市，陆金所等，平安已然成为了一个巨头，形成了行业的闭环，目前外资因为恐慌，导致卖出的比较多，我自己给平安估了 100 的价格，这个逻辑没有变，如果没有到，那我就继续拿着，等分股息也还好吧。同时平安在白马核心资产标的中，涨幅不是很大，因此有补涨的需求

b.  洋河股份： 首先洋河新一年的财报显示净利润都还好，营收有一些不理想，需要继续把经销商这一环节给捋顺来，本身白酒的商业模式很好，洋河作为一个中高端酒品牌有一定的知名度，因此需要时间耐心等待，我个人成本在100 左右，目前下挫的比较多，但是我还是愿意持有他，洋河本身是个好品牌，ROE 也很好，至少三五年还能看到他还活着，我也认为他可以作为核心资产进行配置。

c. 伟星新材：作为国内管业的龙头，质量及品牌没得说，这两年精装修交付的比较多，因此业绩增速有些影响，但是依然保持了较高的 ROE，而且价格没有怎么涨，有一定的性价比，同时在基建行业利好的情况下，伟星还是有一些成长空间的，需要时间耐心等，等开工后，业绩会有表现的，尤其是在基建如此大规模推行的时候，依旧看好，13 块的成本，打了 8 折了，不信，这个价格我暂时不卖，耐心的等吧，反正也不是很着急。

d. 腾讯控股： 腾讯作为港股的股王，最近也被锤的半死，我认为腾讯作为核心资产的配置，在中国腾讯是个无法离开的一个存在，我觉得长期持有腾讯是没啥问题的，330hkd 的成本，目前已经到了这个价了，再往下还得在想想看要不要补仓，我都不知道自己还能不能继续补仓了，静观其变吧，这个价格也是很多人的建仓价格，耐心等吧，我觉得会回归的。

e.小米集团： 当初买小米时候价格 11.2 附近，后来涨到了14 附近，好几次都到 13.5 附近，一直都没有卖，因为我发现身边用小米的东西的人是真的很多很多，我们家全都是用的小米的东西，其次是小米宣传的 AIOT 我觉得这个模式是有可能成功的，作为一个国民品牌，小米有成为一个国家大牌的机会，尤其是在自身模式已经完善之后，还是可以的，同时小米投资了很多科创板企业，慢慢的这些公司在上市，市值涨了不少，也有一定的预期，同时小米的营收及业绩增长还挺不错的，而且价格也是没有怎么涨，上市以来腰斩了，目前 9 块多的水平，继续看戏吧.

其实我心里一直在问自己一个问题，是不是因为行情影响，自己的持仓因为价格波动让我产生了怀疑，仔细去看之前写为啥要持有这些股票的逻辑，发现其实是没有变化的，那我还在慌啥呢？ 慌因为没见过这样的暴跌，损失厌恶的心态。

我觉得买股票以持有一家公司股权的心态来想的话，我觉得可能会更加的从容和淡定，价值投资没有止损的概念，只有当前公司基本面是否满足我们选股要求，低估就买入，高估就卖出

还是得更多的锻炼自己的心态，心态好，就什么都不差的，慢慢来，有的是时间，虽然我的持仓已经从股票换成大部分的基金，但是我之前的那些持股的原因我认为依旧有效，不持有个股，持有基金，也许是个大智若愚的策略，把自己当个傻子，靠策略和逻辑赚钱。