创办儿童心理教育机构的财务分析论文

1资金来源与运用

1.1资金来源

公司建立初期，准备200万元启动资金，其中90万元由创业团队的高级管理人员共同筹集，另外再寻求70万元的风险投资，剩余40万元申请创业贷款。

1.2资金运用

①固定资产（成本）投资：租赁办公场所和培训教室的租赁费，另外购买主要办公设备和活动器械，随着未来企业规模的扩大，该方面的投资会相应地继续加大。

②支付职工薪酬。

③前期的广告费用。

④公司开办费。

⑤管理费用。

⑥外包服务费：在公司运营初期考虑将公司网站委托给第三方管理，并且将亲子游服务的相关安排委托旅行社代理。

⑦其他不可预见的费用：公司服务需要视顾客需求做相应调整，会花费一定人力物力和资金，具体数目要视不同情况而定。

2项目的财务预测定价标准

①主要业务。

②附加业务。

3项目的投资收益

3.1获利能力分析

第三年的两项指标比前两年有了较大幅度的增长，这是因为在刚开办时，为了提高市场认可度，推广公司的服务内容，在销售宣传方面支出相对较多（前两年的平均销售费用占总期间费用的65.5%），以至于前两年的利润有所亏，纵观后三年的财务状况，可以看出公司具有平稳持续的获利能力。

3.2净现值分析

经济性评价经常使用的基准报酬率为10%（下同），以后每年根据通货膨胀增长率进行调整，此时，NPV=5,385,267.60（万元），远大于零。

3.3内含报酬率分析

计算本公司的内含报酬率结果为55%，远大于资金成本率10%，表明本公司具有较强的赢利能力。

3.4动态投资回收期分析

按动态指标计算为：2+670,278.00/1,648,291.00=2.41年投资回收期为二年零四个月。

3.5财务报表指标分析

公司的流动比率和速动比率指标较高，表明公司偿还流动负债的能力较强，流动负债得到偿还的保障较大。公司的资产周转率呈增长趋势，总资产利用程度在不断提高。综合分析，公司能够在保证自身长期稳定发展的基础之上满足公司内部发展的需要和投资者的投资需要，具有远大的发展潜力。

4项目的投资回报

通过良好的经营，公司将有能力进行投资回报会按照投资分配比重，从第三年开始，每年末会将公司年利润的10%-15%返还给投资者。预计2016年回报16万元，2017年回报60万元，2018年回报121万元。后期随着公司实力的增强会增加一定幅度的投资分配率。在五年后，公司将进行再融资，融资1000万元，扩大市场规模以争取更多的利润回报投资者。