想要财富积累快，先学好财富管理

最近在得到APP上用“学习计划”这一版块学习，也算是对自己的督促，好把之前没能听或者没听完的课程学完，目前效果还是挺不错的。这两天，正好把《向高净值人群一样管钱》学完，在这简单聊聊这门课。

一、关于作者

能在得到APP上开课的老师绝对是行业中最好的，通过这门课的老师——李璞的工作经验就看得出来。

他是一名金融科技的投资者和创业者，创业之前曾在一家央企的保险公司做副总经理，负责营销管理，重要客户的服务和私人财富管理，在十几年的工作经历中，直接或间接的服务过大量财富资产相对富裕的家庭和人群，具有丰富的经验。

这门课虽然也给出一些管钱的方法，但更多的是给我们传递高净值人群的财富观，我们以前都认为要先有钱再进行财富管理，但实际上可能是反过来的，有了正确的财富观才能正确的管钱，然后财富才会积累起来。这门课跟我印象最深的有以下三点。

二、高净值人群跨越周期成分

高净值人群是怎样定义的呢？根据保险业和中国私人银行业的定义，高净值人群是指家庭可支配资产在一千万以上，并且有持续获得较高收入能力的人。（P.S.：不是说你有了一千万就是高净值人群，纯粹的有钱只能算是高收入阶层，而高净值人群是说，你得有和这些资产相匹配的生活理念和财富观）

（一）经济周期和通胀周期

相较于我们普通人，高净值人群对待时间的眼光会更长远。我们可能是看10年，而高净值人群看的是30年、50年，在这样一个周期内，不仅会有很多风险，通胀率也会让货币发生贬值，所以要想避免这两个问题，高净值人群会采用分散投资和长期投资的方法来防范风险。我们通常以为投资是为了盈利，但实际上，投资是一种防范风险的方式。举个不恰当的例子，当所有人后退时，而你保持原地不动，从某种角度来讲，你就已经领先于其他人了。所以学会分散投资和长期投资，对于财富管理来说是一件很重要的事情。

（二）金字塔模型和冰山模型

既然投资是为了防范风险，那我们应该如何分配资产呢？课程中介绍了两种投资模型，在这里附两张图。

金字塔模型对高净值人群比较适用的。

在这个金字塔的最底层是长期、安全的投资品类，比如国债、人寿保险这种。

中间层可以配置一些长期持有的固定资产，比如房产，另外还有收藏品和蓝筹股。

这个道理，就是你投资房产，然后租出去，等到物价上涨了，房租也会涨；股票也一样，物价涨上去，各个领域的龙头企业的分红也会上涨，这就形成了一个很有效的对冲。所以这类投资品，是可以在很长的周期中抵御通货膨胀的。

再往上， 就要做流动性配置了。高净值人群因为调动杠杆的能力比较强，所以流动性配置不需要太多，足够家庭半年生活费的现金和现金等价物就可以了。

最高一层， 是风险投资配置，只追求高收益，但也要接受损失。像股票、私募产品甚至比特币，都可以持有。

除了上面这些， 物理空间的分散投资 也是高净值人群抵御周期风险的重要配置。这里我指的是在全球配置资产，比如美元保单、港股美股、海外地产，子女的海外教育投资等等。

但是海外投资要同时对抗汇率风险。由于我国有外汇管制，不可能在你需要用钱的时候一次性换汇。所以 高净值人群每年都会用好家庭每个人的5万美金换汇额度，提前做好准备。

经历一轮经济危机，做好了分散投资和长期投资的家族，虽然财富缩水了，但是缩水比例一定是远远小于社会平均水平的，而且在复苏期，往往也具备非常强的修复能力。

冰山模型则更适合于大部分人。

冰山模型最初是由弗洛伊德提出，是说冰山一般露在水面上的部分，只占整个冰山的1/8，而更多的是在水下，人们轻易不会看见。我们大多数人的家庭资产配置也是如此。

冰山以上的部分， 就是现金储备和收益杠杆。现金储备是指你的银行存款。收益杠杆是指股票、基金类产品，这两部分比例加起来不要超过总资产的20%，可以各配比10%。

往海平面以下看， 首先要配置实物资产、固定资产，像房产、收藏品等等，都属于这类。比例占25%。

再往下， 就是时间的杠杆，用时间去撬动收益。 最典型的配置就是国债、固定收益类投资、长期持有蓝筹股、投保分红型年金保险。这部分的比例要占到40%以上，它的特点就是投资时间长、安全、收益固定，而且还有复利作用。  

到了最底层， 会占到15%的是风险杠杆，也就是保额高的保障型保险，通常会配置意外险、高额人身险、重大疾病险这类保费低，但是保额高的产品。这类配置的目的就是用小钱撬动风险发生时候你需要消费的大钱。

因为普通人的抗风险能力不如高净值人群，所以这部分配置就尤为重要。

你的资产就是这样的一座冰山。海平面以上的部分流动性好，变现能力强，但抗风险能力很弱。就很像冰山露在外面的部分，风吹日晒，会被蒸发掉。

我们的现金会被消费，投资也可能亏损。如果海平面以上的体积被蒸发掉了，冰山会怎么样？

会浮上来。也就是说，你要通过变现其他的资产来弥补现金的损失，顺序是怎样的呢？

首先， 可以抵押或变卖固定资产。因为变卖这部分资产并不会影响生活，还有机会买回来，抵押的利息也不高。

其次， 就是动用你的时间杠杆，也就是你储备的养老金、给孩子的教育金等等。但是这笔费用千万轻易不要动，因为复利是在时间作用下才能发挥巨大的作用的，你中断了，损失的不是收益，而是时间。

最后的最后， 你还有风险杠杆，就是那些保额高的产品，它们能够帮你守住家庭经济来源的底线。

三、利用金融工具控制健康风险

高净值人群经常通过购买高额的人身保险，来实现控制健康风险的目的，这样做有两个好处，一是可以将个人风险转移给保险公司，因为如果保险公司要赔偿的金额巨大，保险公司自然就会比你更在乎你的健康，另一个是可以通过高额保险来获得一些优质的医疗通道，有的保险公司会投资一些医疗机构，可以使受保人享受更高质量的医疗资源。

李璞老师结合高净值人群对保险的看法，给出了一套最小化的个人健康保险策略。

很简单，一个基础保障+3倍于年收入的保额的重大疾病险就够了。

首先，你可以为自己配置一个基础保障： 拥有一份补充医疗保险，覆盖社保不能覆盖的自费药、私立医院或者特需门诊。对更好的医疗资源有诉求的人群，还可以考虑环球医疗，这类保障会提供像是紧急救援、海外治疗、医疗费用垫资等服务。不要嫌贵，基础的补充医疗其实一年可能只要几百块就够，高端的环球医疗一年只要一万多，可能比很多人养车的车险都便宜很多。

其次，有一个比你的年收入高出3倍保额的重大疾病保险， 这是为了应对重大疾病导致的突发性大额现金消费以及在未来漫长康复过程中的收入损失。

即使你是一个普通人，我也建议你，购买这类保险的时候，保额最少都不能低于30万，大概一年的花费也就是一万多一点。你要知道，当人得了重大疾病，30万也就只是覆盖了一个医药费用，都不包含后续的治疗和恢复期的生活费用。

当然，有的人希望再全面点，希望全覆盖的，还可以再购买一定保额的长期护理保险。当被保险人有一天丧失了生活能力、年老患病的时候，长期护理保险会为他提供护理保障和经济补偿。

课程中还给出了几张关于保险待遇的图表

四、如何做好家庭财产的传承和继续

课程中指出，我们这一代最好的维护家庭财富的方法，就是家庭和睦，而对下一代的财产如何继承，可以通过保险、信托、家族办公室、财富管理机构等方法来保证子女安全稳定的继承财产。

除了以上两种方法，课程中还给出了西方高净值人群的另外一种传承方法，为下一代建立人脉和培养价值观。让后代有一个更好的发展条件和可以守住家庭财富的价值观，也是很重要的，至少可以让他们看透财富的本质，不至于随意挥霍，这也从侧面向我们阐明了，对子女教育的投资才是他们继承和发展家庭财富最好的方式。

五、我的收获

通过这门课的学习，使我大开眼界，不得不说贫穷限制了我的想象，其中虽让我们开脑洞的就是对高额保险的理解，真的是不我曾想过的。如果没有这门课的学习，可能我这辈子都无法窥探和了解高净值人群对待财富的态度。

也许我们现在的财富还达不到高净值人群的万一，但至少可以在观念上向他们靠近。先学会他们的思考方式，学会站在更高的位置更清楚的看待问题，进而更好的解决问题。最后，实现自己的财富目标。